Суть страхового бизнеса – объединение (пулинг) и перераспределение рисков. Страховщики вносят значительный вклад в экономический рост, предоставляя людям и предприятиям защиту от негативных последствий непредвиденных событий.
Суть банковского бизнеса – это сбор денежных ресурсов (депозитов) от населения и предприятий, и передача данных ресурсов аналогичным группам клиентов посредством кредитов; предоставление широкого спектра сопутствующих платных банковских услуг. Банки также являются частью платежной системы – и в качестве провайдеров кредитов – они являются основным проводником монетарной политики центральных банков.
У них разная структура балансов
Баланс страховых компаний экономически стабилен, так как долгосрочные обязательства по договорам страхования покрываются соответствующими активами, которыми управляют страхователи, как правило дольше среднего срока депозита, который размещен в банке (обязательства банка).
Они склонны к разным типам рисков
Страховые компании в большей степени подвержены андерайтинговому риску, рыночному риску и риску несоответствия обязательств и активов. В то время как банки в основном подвержены кредитному риску, риску ликвидности и рыночному риску. Риски страховых компаний связаны одновременно и с их активами и с их обязательствами, и с взаимодействием между ними. В случае с банками, активы и обязательства взаимосвязаны достаточно слабо, так как они генерируются разными линиями бизнеса.
У них разный уровень системных рисков в случае банкротства
Банковский бизнес очень тесно связан с другой частью финансовой системы через межбанковское кредитование (когда банки занимают на короткий срок деньги у других банков для покрытия своих рисков ликвидности или сами кредитуют другие банки) и через финансовые рынки (например, банки являются держателями облигаций внутренней государственной) ссуды) . Центробанки всегда могут поддержать банки через механизм рефинансирования (выдачу кредитов банкам в залог для покрытия дефицита ликвидности). Как результат, в банковской системе банки очень сильно связаны между собой и с центральным банком. Чем больше банк, тем больше он связан со всей банковской системой, тем серьезнее могут быть последствия его неплатежеспособности и банкротства, как для отдельных вкладчиков, так и для всей банковской системы (эффект домино).
В противоположность чем больше страховая компания, тем больше она финансово стабильна, потому что чем больше застрахованных рисков, тем меньше нагрузка отдельно взятого риска на страховую компанию. Андерайтинговый риск в целом тоже не взаимосвязан с другими финансовыми рисками. Выполнение обязательств страховыми компаниями по страховым событиям, в отличие от краткосрочных банковских обязательств, растянуто во времени. Как следствие, страховые компании очень редко нуждаются в краткосрочном фондировании и не нуждаются в внешнем кредитовании. Страховые компании практически не взаимосвязаны между собой (за исключением небольшой доли взаимного перестрахования). А тот факт, что на страховом рынке не существует центрального страховщика по аналогии с центральными банками, не позволяет утверждать, что страховая система в принципе существует. Все эти особенности страхования существенно снижают степень влияния банкротства отдельно взятой страховой компании на рынок и других страховщиков. И даже если они возникают, финансовые проблемы развиваются гораздо медленнее, чем в банковском секторе. Это во многом благодаря тому, что страховщики пытаются сопоставлять ожидаемые будущие выплаты по договорам страхования с соответствующими активами; что также облегчает передачу страхового портфеля, при необходимости от одной страховой компании другой.
