Вітаємо на сайті страхової компанії TAS life!

Колись тут була його російська версія – але усе російське йде за кораблем. Запрошуємо на українську версію сайту. Разом – до Перемоги! 🇺🇦

Перейти
Действительно ли «все пропало» когда падает ставка доходности?
Страховой случай Оплата Viber бот Email
#ШколаТАС

Действительно ли «все пропало» когда падает ставка доходности?

Ростислав Борисенко
17.05.2021
10
1779

В течение 2020 года ставки по банковским депозитам - наиболее популярным финансовым инструментом в Украине - снизились почти вдвое.

Если к началу 2020 года средняя ставка по депозитам в гривне по данным НБУ составляла 15,1%годовых, а в долларах - 2,5% годовых, то на конец 2020 депозиты в гривне по данным НБУ снизились до 8,6% годовых и в долларах до 1,2% годовых. И этот тренд на снижение продолжился и в 2021 году.

Так, по данным НБУ на конец первого квартала средняя ставка по депозитам в гривне стабилизировалась на уровне 8,4% годовых, средняя ставка по депозитам в долларах США снизилась до 1,0% годовых.

По портфелю ТАС-Инвест мы также получили снижение доходности - относительно результатов предыдущих лет, особенно по портфелю ТАС-Инвест гривна.

падает ставка доходности?

Почему снижается доходность финансовых инструментов Украины?

Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понимать, что уровень доходности того или иного финансового инструмента определяется не только условиями банковского или иного рынка, но и политикой Национального банка и в целом по состоянию экономики Украины. То есть это комплексный процесс, который не имеет одной однозначной причины, а учитывает многие факторы.

 

И здесь можно выделить следующие причины уменьшения ставок доходности депозитов и других финансовых инструментов:

1На доходность банковских депозитов и других финансовых инструментов влияет учетная ставка НБУ: это процент, по которому Национальный банк одалживает деньги коммерческим банкам.

На данный момент учетная ставка, снижалась в течение двух лет, составляет 7,5% годовых, но еще совсем недавно учетная ставка была 6% годовых - самое низкое значение за всю историю Украины.

Банковские депозиты и другие финансовые инструменты ориентируются на учетную ставку, в частности учетная ставка фактически определяет доходность ОВГЗ - самый распространенный инструмент для инвестирования в Украину для банков и финансовых организаций. Национальный банк постепенно проводит политику по снижению учетной ставки - с целью снижения стоимости кредитов для граждан и бизнеса и стимулирования роста экономики Украины.

2. Системная политика Национального банка по де-долларизации банковского сектора Украины - НБУ требует резервировать 10% валютных депозитов (для гривневых депозитов 0%).

То есть бронирования делают валютные депозиты для банков менее выгодными по сравнению с депозитами в гривне. На начало 2021 уровень долларизации банков, то есть доля валютных депозитов в общем депозитном портфеле составляет около 40%. Причины банальны: прошла гиперинфляция, недоверие к власти, неоднократные девальвации гривны и банковские кризисы.

Но учитывая требования к резервированию и ограниченность финансовых инструментов, куда банки могут вкладывать валюту, банки вынуждены снижать доходность валютных депозитов. Что и делают который год подряд.

3. Рост спроса украинцев на депозиты.

В течение 2020 года, несмотря на пандемию и спад деловой активности и доходов многих украинцев, депозиты банков выросли на 27% по сравнению с 2019 годом. Пандемия заставила людей экономить. Населения резко ограничило потребление, расходы на отдых или поездки за границу стали почти нулевыми - значит, больше можно отложить «на черный день».

4. За последние годы в Украине удалось обуздать инфляцию, сейчас инфляция находится на достаточно невысоком уровне: 6-7% годовых.

5. Избыточная ликвидность банков. Фактически банки имеют больше денег, чем требуют надежные заемщики, платя по кредитам и обеспечивают доходность по депозитам.

6. Последним можно отметить общее развитие банковской системы Украины и её приближения к банковским системам европейских стран, в которых депозитные проценты минимальны, а то и нулевые или отрицательные.

Вот для сравнения процентные ставки по депозитам в евро в странах Европы, годовых

 Латвия:

  • Nordea Banka: 0,05%
  • Swedbank: 0,08%

Литва:

  • Siauliu Bankas 1%

Естония:

  • Marfin Pank Eesti: 2,1%

Чехия:

  • Poštovní spořitelna: 0,25-0,5%
  • ČSOB: 0,25-0,5%

Польша:

  • Bank Pekao: 0,1-2%
  • Citi Handlowy 0,1%

Венгрия:

  • MKB Bank: 0,01%
  • KDB Bank: 0,01%

Германия:

  • Deutsche Bank: минус 0,5%
  • Commerzbank: минус 0,5%

Швейцария:

  • Alternative Bank: минус 0,75%
  • Credit Suisse: минус 0,75%
  • Swissquote: минус 0,75%
  • Valiant: минус 0,5%.

 

снижается доходность финансовых инструментов

Что дальше?

В первом квартале 2021 НБУ, учитывая увеличение инфляции и для сдерживания инфляционного давления, дважды повысил учетную ставку с 6,0% до 6,5%, и затем до 7,5% годовых.

Повышение учетной ставки замедлило снижение депозитных ставок для депозитов в гривне и почти не повлияло на снижение депозитных ставок для депозитов в валюте.

В случае, если инфляцию не удастся стабилизировать на запланированном уровне 5% ± 1% годовых- в таком случае рост инфляции может спровоцировать дальнейший рост учетной ставки НБУ, в свою очередь может спровоцировать незначительный локальный рост депозитных ставок в гривне, депозитные ставки в валюте сохранят тенденцию к снижению.

Если оценивать тенденции депозитных ставок в среднесрочной перспективе, то есть 1-2 года, то нас ожидает снижения депозитных ставок. Поэтому, учитывая инвестиционную привлекательность времени - сейчас более выгодное время для инвестирования, чем будет в дальнейшем. Конечно, если есть свободный капитал.

 

Но снижение доходности депозитов и других финансовых инструментов вряд ли повлечет отток денег снова «под матрас». Все активнее становятся 30-40-летние. Эта генерация более финансово грамотная, имеет цифровые навыки и больше доверяет банкам и другим финансовым инструментам. Эти люди интересуются новыми способами сбережений и инвестирования, даже ищут их, понимают как работают депозиты и другие финансовые инструменты - так они будут двигателями спроса на финансовые инструменты. Спрос также влияет на ставку - чем больше спрос, тем ниже становится ставка.

При снижении ставок на депозиты вполне очевидным возникает вопрос: есть ли альтернатива традиционных инструментов сбережений или накоплений?

Наш ответ - есть.

TAS Life предлагает программу ТАС-Инвест,

как альтернативу депозита - как гривневом, так и валютном. Эту альтернативу уже оценили более тысячи наших клиентов, в большинстве это уже упомянутые 30-40 летние граждане, но не только, которые ценят гибкую инвестиционную стратегию ТАС-Инвест, возможности инвестирования в ОВГЗ и акции украинских предприятий и в конечном счете возможности заработать в ТАС инвесте больше, чем на банковском депозите.

Результат доходности программы ТАС-Инвест наглядно доказывает превосходство ее позиций учитывая доходности - за последние 5 лет ТАС-Инвест остается более выгодным инструментом для накопления по сравнению с депозитом. 

Вот, для сравнения, среднегодовые ставки доходности за 5 последних полных лет:

доходность, что превышает банковскую

По результатам 2021 - по портфелю ТАС-Инвест за первый квартал 2021 мы получили доходность, что также превышает банковскую:

  • ТАС-Инвест гривна 10,3% годовых
  • ТАС-Инвест валюта 4,0% годовых

В дополнение, при инвестировании в ТАС-Инвест наш клиент получает возможность воспользоваться налоговой льготой и вернуть до 18% от суммы инвестирования - тем самым увеличить инвестиционную отдачу от вложенного капитала.

 

Итак, несмотря на падение ставок по банковским депозитам, заработать больше, чем на депозите возможность есть.

Более подробно ознакомиться с программой ТАС-Инвест и просчитать возможную прибыль можно здесь: taslife.com.ua/lifemarket/investycziyi-dlya-tebe.

Понравилась статья?
Поделись с друзьями!

Была статья полезной?

Оставь свой отзыв!

Атмосферна школа інтерв'ю
Специальные рубрики
9
450
Интервью с «Атмосферной школой»
Еще один месяц лета подходит к своему завершению, потом пройдет август, а там уже и традиционное первое сентября. Что в этом году ожидает украинских школьников? Нужно ли обязательно возвращаться в офлайн обучение и какие возможности есть у учащихся, решивших получать знания онлайн? Узнайте интересные ответы на вопросы из этого интервью 😉 Наша директор по маркетингу […]
Страхування Військових від TAS Life
Страхование здоровья
4
3103
Страхование Военных от TAS Life
26 апреля 2023 года мы анонсировали важные изменения в подходе компании TAS Life к страхованию. Теперь страховая защита от последствий несчастных случаев доступна не только гражданским лицам, но и военным. Расскажем подробнее об условиях и особенностях оформления страховых рисков для военнослужащих, а также об урегулировании случаев, связанных с последствиями войны.   Особенности страхового покрытия от […]
Кінцевий бенефіциарний власник
Специальные рубрики
4
1714
Конечный бенифициарный собственник — кто он и как его определить?
В прошлый раз мы говорили об идентификации и верификации Клиентов, а сегодня рассмотрим еще один важный этап проверки и узнаем, как установить конечных бенефициарных владельцев. Для начала разберемся с этим понятием: Конечный бенефициарный собственник – это физическое лицо, оказывающее решающее влияние на деятельность клиента. Это понятие достаточно сложное, поскольку решающее влияние можно оказывать не только […]
Ідентифікація та верифікація клієнта
Специальные рубрики
3
2017
Идентификация и верификация клиента
Сегодня говорим об этих двух понятиях и разбираем отличия. Зачем нужны идентификационные данные и что это такое? Чтобы сказать однозначно о том, что личность установлена, нам нужно знать ее фамилию, имя, отчество, дату рождения, серию и номер паспорта, дату выдачи и орган выдачи паспорта, место жительства, идентификационный налоговый номер (РНОКПП (ИНН)). То есть, идентификационные данные […]
як працює страхування життя з ТАС лайф
Специальные рубрики
9
875
Как работает страхование с TAS life. Январь 2022
Трохи відпочили, вдосталь насвяткувалися, а тепер давайте пригадаємо нашу традиційну рубрику та розкажемо – які виплати нам запам’яталися за останній місяць минулого року. Хоча дія всіх трьох історій базується на програмі “ТАС-Лайф”, важко не помітити, яки вони різні…:
как выбрать выгодоприобретателя
Специальные рубрики
6
1245
Как не прогадать при выборе Выгодоприобретателей?
При заключении договора страхования жизни важным шагом является выбор выгодоприобретателей. Согласитесь, очень важно, чтобы страховую выплату получил именно тот человек, которого владелец договора хочет финансово защитить.   Итак, рассказываем все, что вы хотели знать о Выгодоприобретателях.   Кто такой Выгодоприобретатель? Выгодоприобретатель – лицо, которое получит страховую выплату от страховой компании в случае наступления страхового случая. […]
просто бос чи справжній лідер?
Специальные рубрики
8
3262
Просто босс или настоящий лидер?
Пройти по карьерной лестнице и занять руководящую должность – мечта многих работников. Однако, завладев кабинетом с соответствующей табличкой, кто-то становится боссом, а кто-то лидером. В чем между ними разница очень хорошо проиллюстрировано на этом изображении (угадаете, кто где? 😉)     Да, лидер – это тот, кто своим примером вдохновляет и направляет членов своей команды. […]
10 лайфхаків з особистих фінансів
Специальные рубрики
6
1674
10 простых советов по личным финансам
Финансовая грамотность позволяет нам правильно распоряжаться собственным бюджетом, создавать подушку безопасности и делать жизнь комфортнее. Уверены, вы много раз это слышали! Однако результаты исследования USAID «Финансовая грамотность, финансовая инклюзия и финансовое благополучие» неутешительны: украинцы имеют один из самых низких уровней осведомленности по сравнению с другими странами – 11,6 из 21 баллов.   Существуют разные способы, […]
Застраховаться на милион долларов или как определить страховую сумму договора
Специальные рубрики
4
488
Застраховаться на миллион или Как определить страховую сумму договора?
У потенциальных клиентов часто возникают вопросы: Какую страховую сумму выбрать? Какие факторы на это влияют? Сегодня об этом подробнее.   Страховая сумма в рисковом договоре. Целью рискового договора является финансовая защита бюджета владельца договора или бюджета его семьи. То есть, если с жизнью или здоровьем Застрахованного что-нибудь произойдет, то договор страхования поможет сохранить привычный уровень […]
метавсесвіт та страхування життя
Специальные рубрики
7
453
Метавселенная и страхование жизни
Если вы вдруг впервые слышите о метавселенной, советуем сначала почитать наш предыдущий блог на эту тему. 😉 Сегодня более подробно рассмотрим перспективы интегрироваться в виртуальную реальность компаниям по страхованию жизни. Некоторые компании уже начали делать первые шаги в этом направлении, поэтому, думаем, будет еще интереснее узнать все из первых рук. Предлагаем вашему вниманию интервью Джоша […]